A股“入摩”临近外资加快布局脚步 QFII斥资近180亿元新进增持138只个股


  随着上市公司2018年一季报披露完毕,QFII新一轮布局的路径也浮出水面。《证券日报》市场研究中心根据同花顺(300033,股吧)数据统计发现,截至一季度末,267家上市公司前十大流通股股东中出现QFII身影,合计持股市值达1284.89亿元。其中,QFII今年一季度新进79只个股,增持59只个股,减持了58只个股,维持71只个股持股比例不变。

  伴随A股“入摩”进入倒计时阶段,以QFII为代表的境外资本逐渐加快了布局脚步,同时通过沪股通、深股通入场的海外资金也开始加速北上布局“入摩”行情。

  二级市场上,尽管近期A股市场呈现震荡整理的态势,但QFII持仓股市场表现却可圈可点,上述267只个股中,4月份以来股价表现跑赢大盘的个股达135只,占比逾五成。其中,苏泊尔(002032,股吧)(29.7%)、重庆啤酒(600132,股吧)(26.35%)、神马股份(600810,股吧)(21.21%)、今飞凯达(20.52%)等个股期间累计涨幅居前,均超20%。

  对此,市场人士表示,自2月份调整以来,海外资金正在持续增配A股。海外资金持有境内股票占流通盘的比例,在2017年已经从1.6%上升至2.7%,预计2018年年末将上升至3.5%。随着外资规模的不断扩大,寻找外资布局的方向成为市场最为关注的话题,其中,北向资金动向无疑是跟踪海外资金配置的一个重要渠道,此外,在一季度也加快布局脚步的QFII,其选股思路同样值得关注。

  值得一提的是,多数QFII新进增持的标的具备较好的成长性,在其持有的267家公司中,有195家公司一季度净利润实现同比增长,占比逾七成。其中,包括万年青(000789,股吧)、新城控股、启明星辰(002439,股吧)、天地科技、鲁阳节能(002088,股吧)、德邦股份等在内的34家公司2018年一季度业绩同比增幅均在100%以上。

  此外,海外资金通过沪股通深股通流入A股的北上资金也呈现加速趋势,统计显示,4月份以来,北上资金合计净流入446.6亿元,其中沪股通累计净流入金额309.79亿元;深股通累计净流入金额136.81亿元,同样彰显出外资对A股投资的热情。

  综合来看,包括招商证券(600999,股吧)、中信证券(600030,股吧)、国金证券(600109,股吧)等在内的10家券商机构近期纷纷发布研报表示,“入摩”象征着A股国际化程度提高,将进一步优化A股投资风格,提升机构投资者比例,提高市场有效性,推动市场制度和规则进一步成熟完善,促进上市公司完善企业治理和强化社会责任,提升中国金融定价权和国际影响力。随着A股正式纳入MSCI,外资进入A股的渠道逐渐拓宽,资金规模日益壮大,其投资风格将成为影响A股市场风格的重要因子,而QFII与北上资金青睐的绩优龙头标的后市上涨潜力亦或更高。

  具体来看,QFII在一季度新进增持138只个股,合计增持资金达到179.15亿元。其中,新进方面,在QFII一季度新进的79只个股中,南方航空、招商轮船(601872,股吧)、中国化学(601117,股吧)、通威股份(600438,股吧)、大华股份(002236,股吧)、埃斯顿(002747,股吧)和飞马国际(002210,股吧)等7只个股QFII本期新进持股数量均在2000万股以上;增持方面,一季度QFII对59只个股进一步加仓,其中,宝钢股份(600019,股吧)、中信银行、青岛海尔(600690,股吧)、中南传媒(601098,股吧)、世联行(002285,股吧)、聚光科技(300203,股吧)、海能达(002583,股吧)、天地科技(600582,股吧)、复星医药(600196,股吧)等在内的14只个股一季度QFII增持数量均超1000万股,成为QFII资金重点布局的标的。从行业上看,QFII新进增持的138家公司主要分布在医药生物、机械设备、计算机等三大行业,QFII新进增持个股数分别达到12只、11只、10只。